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千人千浪
- 首先, 千人千浪是波浪理论广为传播, 经久不衰的优点.
- 广为人知的高确定性理论会导致理论本身确定性大为下降.
- 艾略特和普莱切特观察侧重点是有区别的.
- 艾略特77岁逝世.
- 普莱切特75年成为美林证券市场分析部的技术分析人员. 78年认识波浪理论大师级人物: 阿尔弗雷德.约翰.弗罗斯特.
- 因此, 普莱切特对波浪理论的增减是”自说自话”的, 他学了艾略特五浪三浪的形, 但数浪的严谨程度是不及艾略特的!
- 普莱切特倾向于大级别的形似, 这种形似的模糊性真正导致了千人千浪.
- 艾略特倾向于小级别的波浪形态对大级别进行波浪划分, 因此有不规则顶和AB底的说法
- 艾略特是看图说话, 所标示的级别大多是K线图上明显的一段. 普莱切特引入的WXYXZ反而将级别问题复杂化了.
- 艾略特本人非常注重时间. 强调过:
- 时间是宇宙的基本要素之一
- 就投资而言, 时机是最基本的要素. 买什么很重要, 但何时买更重要.
- 可惜在现有的波浪理论中, 时间只是辅助作用.
- 波浪理论加上时间的限制, 会大大提高波浪理论的有效性(级别和转折点)
- 三重锯齿型调整浪
- 艾略特的锯齿型调整浪包含了双重锯齿型, 即 W(5-3-5)-X(3)-Y(5-3-5), 形态上为较为明显的四波下跌.
- 普莱切特的三重锯齿型, 理论上应该是 W(5-3-5)-X(3)-Y(5-3-5)-X(3)-Z(5-3-5), 型态上为六波. 但多半也能数成一个5浪形态.
- 小级别的波浪形态决定大级别的波浪划分
- 不存在333或533的调整浪. 即C浪如果不是5波, 不要轻易判定调整结束.
- 推动浪的1,3,5子浪内部必须也是严格的推动浪结构! 三浪的幅度不能最小, 时间不能最短, 速度不能最慢!
- 在严格按照上述要求数浪后, 就会产生不规则顶和AB底.
- AB底是3-3模式, 由于A不是5波推动, 因而不能作为推动浪正确的起始点.
- AB底只能事后确认, 即随后产生了强劲的5浪推动结构且级别放大, 方可以认为之前的是AB底. 否则只能是3-3-5调整浪.
疑难杂症
- 三角型波浪
- 三角型调整浪要求是3-3-3-3-3或3-3-3-1-1 模式. 但艾略特举例时, 出现过3-3-5-3-3模式.
- 复杂情况下, 通常是C浪, 会呈现出: 规则平台形, 扩散平台形或多重锯齿形的样子
- 因而对于三角型调整, 可以优先看上下边界形成的型, 内部子浪C允许偶尔出现5浪或复杂浪结构.
- 终结倾斜三角型是艾略特提到过的, 应用时, 同样重点考虑上下边界形成的型, 其次看内部子浪结构.
- 引导倾斜三角型是普莱切特的观点. 可以采用, 但内部子浪必须是严格的5-3-5-3-5结构.
- 五浪的衰竭/失败
- 只有在驱动浪中, 第五浪内部也为推动结构或终结倾斜三角型, 才能判定为五浪衰竭/失败.
- 四浪调整中的b通常是三波结构, 或疑似五波但不满足推动结构, 此时不能判为五浪衰竭/失败.
- 五浪是强势股见顶的过程. 强势股往往在指数五浪3时就见顶. 最后的五浪5往往由权重拉升, 热点散乱.
- 调整浪中的五波是不存在五浪衰竭/失败这个概念的. (大级别C浪除外, 允许五浪失败)
- B浪新高vs五浪延长
- 成交量可能会提供答案. 如果成交量清淡, 为B浪. 如果成交量放大, 可能是延长浪.
- 内部结构确定. 五浪要延长, 五浪3必须是严格的推动浪结构, 哪怕五浪3延长, 其子浪1也必须是推动浪结构.
- 延长浪中的延长浪
- 事前很难判断, 会产生背离再背离, 就是不转势的情况.
- 应对方法: 同级别均线趋势跟随; 大级别时间转折点预判, 价格极限预判.
- 混合型调整浪
- 艾略特的划分: 按照价格的绝对高低点, 划分为3-7-3结构. 没有解读成5-3-5结构, 即五浪失败不能用于调整浪.
- 通道型调整浪, 忽略内部划分, 直接数浪, 单重3浪, 双重7浪, 三重11浪.
- 混合型调整浪若由X浪衔接, 大结构上看, 可能出现3-X-3结构. 即X后是重新开始的调整浪
- 充满歧义的调整浪
- 整体是ABC调整, 但内部结合和结束点在哪里事前是无法确定的.
- 第一种划分: 3-3-5结构 + 5-3-5结构;
- 第二种划分: 5-3-5结构 + 3-5(三角型)-5结构;
- 五浪或一浪延长, 解读成3浪结构或5浪结构都是可以的. 优先解读为五浪.
- C浪延长
- AB底和不规则顶, 都可以看成是C浪延长, 级别直接小转大造成的特殊现象.
- 识别AB底和不规则顶的关键: 牢记各种波浪形态的内部子浪判定条件.
个人感悟
- 五浪推动是新生, 五浪是结束.
- 隐而生, 惑而活, 显而变. 小级别五浪推动是隐而生, 大级别五浪是显而变. 三浪是惑而活.
- 一鼓作气, 再而衰, 三而竭. 三浪是衰, 五浪是竭.
- 五浪的三次同方向, 让人们心理上获得了足够的暗示, 形成思维定势.
- 驱动浪走到一浪5时, 一浪属于大级别一鼓作气+小级别的三而竭. 因而有调整需求.
- 驱动浪走到五浪5时, 大小级别同时三而竭, 转势.
- 调整浪abc三浪属于再而衰, 5波结构的浪c属于小级别的三而竭. 反击力度消耗殆尽, 于是原趋势强势延续.
- 调整浪如果是一个5波结构开始, 说明是调整浪a, 一鼓作气的阶段. 必须出浪c的5波结构才可能结束.
- 第一个逆势小级别五浪推动结构意味着本级别至少走一次N字形.
- 推动浪和调整浪
- 推动浪的产生, 必须有着天时地利人和, 即结构完美(含价格到位), 时间转折点, 可持续的增量资金三重要素. 属于增量博弈, 可共赢
- 真正的推动浪是生命形式的等比例放大, 需要向外吸取或释放大量的资金来维持原有的趋势.
- 调整浪本质上一种存量博弈. 是板块之间争夺有限资金的表现.
- 如果结构, 价格都已经到位, 但时间上不允许(天时), 就会继续走震荡调整型态, 消耗时间, 形成江恩所说的空转.
- **X浪是在满足地利条件时, 由于缺乏天时或人和的条件, 导致趋势反转失败. **
- 天时, 表示时间条件; 地利, 表示结构完整; 人和, 表示资金支持.
- X浪前已有天时地利, 则必然走出之字形结构, 其本质为缺乏增量资金而无法持续, 是夭折了的推动结构.
- X浪前仅满足地利时, X浪可以是任意形式的调整浪
- X浪划分的调整浪, 多呈现3-X-3时价对称结构. 即X后是重新开始的调整浪, 等待下一次的天时地利人和的机会实现转势
- X浪和B浪的区别:
- B浪是调整的必经过程, 此时缺乏天时地利, 根本没有形成牛市的基础条件. 随后的C必然是五浪推动形式. 因而形式上, B浪运行角度往往弱于A浪.
- X浪经常快速而陡峭, 多呈现锯齿浪, 容易被误判为推动浪. 随后的Y浪往往和W浪呈现对称关系, 而非五浪推动的C.
- X浪和C浪的区别:
- 无论平台型还是锯齿型调整, 最后的C浪必须是推动浪. 如果呈现双锯齿型四波结构或其它普通的调整结构, 那只能是B浪X, 后面还有B浪Y. 随后才是真正的推动浪C.
- C浪的调整强度要大于X浪, C浪调整后, 价格到位. X浪的调整较弱, 结构上不是推动浪, 价格上不到位.
- 综上, 推动浪只能是短暂的. 而调整浪可以调了又调, 调了再调, 默默的在调整中, 等待新生的机会.
参考资料
- <艾略特名著集>
- <艾略特波浪理论-自然法则>
- <艾略特波浪理论:市场行为的关键(20周年纪念版)>